国产化加速推进，科技+自主创新或成主线

今日（12月27日），A股三大指数早盘集体反弹，半导体板块持续走强，中证半导体产业指数拉升涨超2%，ETF方面，半导体产业ETF（代码：159582）涨超2%，截至午间收盘，最新价报1.479元，换手率9.70%，交投活跃。成分股中，康强电子涨停，中芯国际、兴森科技涨超4%，中微公司、北方华创、拓荆科技、南大光电、文一科技、中巨芯-U等股票跟涨。

消息面上，全国工业和信息化工作会议26日至27日在京召开。会议强调，2025年要推进科技创新和产业创新融合发展。深入实施国家科技重大项目，创新攻关组织模式，尽快形成一批带动产业发展的核心技术。建立完善高新技术企业、科技和创新型中小企业、瞪羚企业、独角兽企业等优质企业梯度培育体系。加强国家制造业创新中心建设，布局建设一批国家制造业中试平台、产业技术基础公共服务平台。实施国家高新区新赛道培育行动，推动一批省级开发区升级为国家高新区。加快科技服务业高质量发展，推进国家统一技术交易服务平台建设，建设一批高水平科技型企业孵化器。

民生证券指出，近年来外部环境对于中国半导体产业限制持续加剧，外部环境的变化更趋复杂化，先进制造、半导体设备及零部件、半导体材料等半导体产业链核心环节自主可控需求迫切，国产化有望加速推进，尤其在先进制造中持续突破的国产厂商，将会迎来重大发展机遇，看好当前国产化率亟待突破的先进制造、半导体设备等核心板块。

甬兴证券指出，AI端侧：闪极正式发布新款AI智能眼镜闪极AI拍拍镜，该产品支持头部相机、耳边音箱、智能助手、录音笔等功能，云端AI中心接入数十家大模型，支持接入私有Al模型。AI端侧各项应用发展态势良好，相关产业链有望持续受益。高速铜连接：英伟达GB200NVLinkSwitch和Spine由72个BlackwellGPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆。随着华为新品推出或推动换机进程，相关产业链有望持续受益。国产化：预计2024年国产半导体设备销售收入将增长35%，超过1100亿元；半导体产业链国产化进程或将提速，相关产业链有望持续受益。先进封装：SK海力士4月宣布将斥资38.7亿美元在印第安纳州建造适于AI的芯片封装厂。先进封装在算力时代重要性逐步凸显，相关产业链有望持续受益。

半导体产业ETF（代码：159582）紧密跟踪中证半导体产业指数，中证半导体产业指数从上市公司中，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2024年11月29日，中证半导体产业指数前十大权重股分别为中微公司、北方华创、中芯国际、海光信息、韦尔股份、拓荆科技、华海清科、南大光电、沪硅产业、长川科技，前十大权重股合计占比77.34%。